再次恐慌下跌！指数想要反弹、反转要看什么？

搞事情不 · 发表于 2024-1-22 21:37:48

今日收盘，沪指报2756.34点，跌2.68%；深成指报8479.55点，跌3.50%；创指报1666.88点，跌2.83%。两市成交额7941亿元，较上一交易日放量1275亿元，近5200只个股下跌。今日，北上资金净流入20.53亿元、净买入10.48亿。
今日三大指数跳空低开，尾盘加速下跌创出新低，对于今日走势，可以关注下面几点：
1、今日三大指数下跌过程中出现了大幅放量，可能跟雪球产品的爆仓有关，同时恐慌盘也出现了加速出逃。放量一方面可以减少后续抛盘压力，另一方面资金也可以吃到更多筹码；
2、今日沪深300ETF继续放量，华泰柏瑞沪深300ETF、易方达沪深300ETF、华夏沪深300ETF、嘉实沪深300ETF今日成交额超370亿；
3、今日早盘期间公布的1年期和5年期LPR未下调，市场降息预期落空。不过LPR是在MLF的基础上加点形成的，上周一一年期MLF利率未做调整，市场基本已经price in了LPR不会下降的预期，因此对于指数影响不会太大，但是对于情绪预期影响会比较大；
4、据报道，2024年北京GDP增速目标仍为5%左右，并没有超预期，可能引起市场对于财政政策力度的担心；
5、今日市场少有的积极变化是宁德时代收盘逆势上涨了0.49%，同时尾盘北上出现了小幅净买入。
市场放量下跌，伴随恐慌盘释放，是加速赶底的信息，本周可能会有反弹，但是短期右侧确认依旧要等实质性利好政策的出台，中长期的反转依旧要满足“宏观数据拐点+美联储开始降息”的条件。
明日关注：

1、北上能否持续流入；
2、证券板块能否出现护盘。
大盘综述

1月22日，大盘全天低开低走，三大指数均跌超2%，沪指再创调整新低。截至收盘，沪指报2756.34点，跌2.68%，成交额为3600亿元（上一交易日成交额为2967亿元）；深成指报8479.55点，跌3.50%，成交额为4341亿元（上一交易日成交额为3699亿元）；创指报1666.88点，跌2.83%，成交额为1747亿元（上一交易日成交额为1485亿元）。两市成交额7941亿元，较上一交易日放量1275亿元，近5200股下跌。
资金流方面，北上资金净流入20.53亿元、净买入10.48亿元，其中沪股通净流入12.81亿元、净买入7.39亿元；深股通净流入7.72亿元、净买入3.09亿元。
沪深两市主力资金共流出499.08亿元。其中，超大单净流出222.98亿元，大单净流出276.10亿元，中单净流入79.60亿元，小单净流入419.47亿元。
板块方面：
今日两市行业、概念板块全线飘绿。银行、保险、珠宝首饰板块和券商概念股相对抗跌。
银行、保险板块，齐鲁银行、招商银行、苏州银行、中国银行、兴业银行和中国平安均收涨。券商概念股中，国盛金控、信达证券、湘财股份涨幅居前。
珠宝首饰板块，萃华珠宝涨停，特力A收涨0.29%。
“华字辈”概念股继续活跃，深中华A10连板，华升股份、华瓷股份、华鼎股份涨停。
下跌方面，游戏、装修装饰和电子化学品板块下挫，熔盐储能、数字水印和民爆概念走弱。
游戏板块持续下探，游族网络跌停，盛天网络、巨人网络、冰川网络和电魂网络跌超8%。
装修装饰板块，西大门、美芝股份跌停，美之高跌11.85%，龙竹科技、洪涛股份跌超9%，罗曼股份、雅艺科技、梦天家居等跌超8%。
电子化学品板块，西陇科学跌停，安集科技、瑞联新材、光华科技和格林达、景瑞电材跌超7%。
熔盐储能概念股走低，东华科技跌停，迪尔化工跌10.21%，东方电热、冰轮环境、西子洁能等跌超7%。
数字水印概念股中，吉大正元跌停，亚信安全跌近13%，证通电子、科蓝软件跌超9%；民爆概念股中，国泰集团跌停，凯龙股份、壶化股份跌超8%。
行情分析

整体来看：国盛证券指出，技术面看，沪指当前处于所有均线下方，是否见底仍有待确认，如向上反弹，则短期2930点属于重要阻力位。总体看，两市指数弱势结构未改，上周四虽有主力资金护盘维护权重，但更多的是一种托而不举的形态，指数仍需时间磨底，短期或存在超跌博弈机会，但或都需要以快进快出为主，因此，在指数未出现明显转强信号之前仍需谨慎防守，耐心等待行情转暖再积极做多。
兴业证券：展望后市，技术面指标的信号暂时以谨慎乐观为主，但模型对部分指数发出看多信号。具体来说，模型对中证500和中证1000指数均发出看多信号，其短期和中期上涨概率均处于相对合理高位。同样，模型对万得全A指数发出看多信号。整体上看，模型对大盘指数相对谨慎，对中小盘指数发出积极看多信号。后市或出现相对分化的走势，中小盘或率先反弹。
中信证券指出，开年市场在无差别调整后，当前正处于循环连锁负反馈的临界点，类“平准”资金已开始持续发力，托底作用明显；多方面共同作用下，市场将进入月度级别的反弹交易窗口期，仍将呈现交易型资金行为主导的特征，建议重点关注科技、医药、新能源板块的优质蓝筹。
海通证券认为，当前A股市场估值、资产比价指标已处在历史底部，各大指数调整时空也均已显著，且内外部政策环境逐步改善下基本面、资金面后续也有望出现积极变化，往后看市场有望逐渐走出底部。行业配置上，随着稳增长、防风险政策加码，大金融或有阶段性表现。中期白马成长或将占优，关注电子相关硬科技以及医药：一是以电子为代表的硬科技制造，二是医药。
从代表板块走势来看：
▍银行、券商板块：
信达证券认为，银行股低估值高股息特征鲜明，收益相对稳定，而且历史上银行股行情往往启动于预期修复的拐点，当前政策面利好持续落地；政策加码有望扭转经济预期，利好银行基本面修复；美联储降息预期升温、我国推动中长期资金入市、银行股仓位低且防御性高，获得资金增配可期；息差压力和风险扰动在估值中已有体现，银行板块具备较好的配置价值。
广发证券认为，市场底部振幅扩大，保险仍是主要增量资金来源，市场情绪扭转前，继续看好银行板块的超额收益。近期个别区域行被险资举牌，同时优质区域行进入快报披露，受益于债市同比贡献，23Q4区域行营收可能好于市场预期，银行行情继续扩散，建议关注前期调整较多、资产质量优异、内生资本可持续的股份行和区域行。
财信证券研报指出，据央行发布的12月金融统计数据，人民币贷款余额237.59万亿元，同比增长10.6%。12月人民币贷款增加1.17万亿元，同比少增2401亿元。人民币存款增加868亿元，同比少增6402亿元。12月金融数据总量符合预期，但低于季节性，结构也未改善，内生性需求不足问题仍突出。12月居民存款减少带动M2增速下行，主因2022年债市波动、理财赎回潮导致的高基数，绝对规模来看居民存款偏好仍然较强。下阶段继续关注PSL对信贷的撬动作用及2024年一季度的信贷投放情况，“宽信用”基调对市场风险偏好及预期将有较大影响。当前银行板块估值处于低位，经过房地城投风险暴露、存量房贷利率调整后，板块潜在利空减少，估值已充分反映悲观预期，下行风险小，安全边际足。
▍保险：
开源证券表示，近期保险股超额下跌主要受资产端、负债端和政策端担忧影响，目前上市险企估值位于历史底部位置，或充分反映市场悲观预期，“开门红”超预期有望明显缓解负债端担忧，经济复苏利好资产端改善，继续看好板块左侧机会。
从此前2023年险企收官情况看，开源证券研究认为，此前透支的需求已有明显恢复，养老、储蓄需求仍然旺盛，叠加供给端个险转型见效和银保以量补价的驱动，供需两端有望支撑2024年一季度NBV（账面净值）超预期。
华福证券分析师表示，未来随着分红等产品销售起量，权益市场回暖，长期利差损风险将进一步降低。当前，上市险企估值处于探底复苏阶段。伴随新一轮增长周期的开始，中国上市险企估值将逐渐回归合理区间。
▍游戏：
中航证券指出，当前处于短剧和真人互动游戏发展的前期阶段，优质的IP资源、多元的分发渠道和成熟的运营体系或成为制胜关键。当下时点，多家公司均处于布局初期或计划布局的阶段，已经布局或具备IP、渠道、运营优势计划布局的公司将率先受益。
光大证券研报称，展望后续《网络游戏管理办法》正式稿出台，监管层对于国内游戏市场变现的规范化、对游戏出海的积极鼓励有望进一步得到明确。政策支持下海外市场将持续成为游戏行业发展扩张的重要方向，后续随着对海外各细分市场的渗透，出海空间仍大。考虑游戏板块深调，已较为充分地反映悲观预期，估值整体较低，建议关注海外收入占比高、持续有研发新品和海外产品发行能力强的游戏公司。
银河证券认为，AI将持续赋能降本增效。算力方面，在ChatGPT持续渗透背景下，AIGC领域软硬件结合的飞轮效应逐渐形成；内容方面，AIGC正深入渗透进游戏开发各环节，在游戏资产生成，内容更新优化和游戏运营及管理等各个领域的应用正快速落地，《中国游戏产业AIGC发展前景报告》显示，超六成头部国内游戏企业明确AIGC布局。叠加行业内公司新产品周期稳步开启，后续将持续创造业绩，游戏行业后续有望开启新一轮的增长。
消息方面

1、1月贷款市场报价利率(LPR)出炉，一年期LPR报3.45%，五年期LPR报4.2%，均与上月持平。（利空市场情绪）
2、华为与东风汽车集团旗下的电动汽车品牌岚图正式签署战略合作协议。双方将根据各自领域优势，围绕用户需求共同打造智能出行体验。通过合作车型在多领域创新探索，加速智能化技术大规模商业化落地。签约现场，双方围绕智能网联汽车发展趋势进行了深入交流，双方将充分发挥各自优势，共同推动汽车工业的高质量发展。（利好华为汽车概念）
3、1月22日举行国务院政策例行吹风会，介绍《关于发展银发经济增进老年人福祉的意见》有关情况。国家发改委社会发展司司长刘明在会上表示，《意见》于1月5日国务院常务会议审议通过，近日正式以国办名义印发实施，是新时代推动银发经济发展的纲领性文件。意见》具体提出了4个方面26项举措。其中，四个方面分别指，一是发展民生事业，解决急难愁盼；二是扩大产品供给，提升质量水平；三是聚焦多样化需求，培育潜力产业；四是强化要素保障，切实把实事办好。（利好养老板块）
4、中国信通院1月22日发布数据，2023年1-12月，国内市场手机总体出货量累计2.89亿部，同比增长6.5%，其中，5G手机出货量2.40亿部，同比增长11.9%，占同期手机出货量的82.8%。2023年12月，国内市场手机出货量2827.5万部，同比增长1.5%，其中，5G手机2420.0万部，同比增长4.2%，占同期手机出货量的85.6%。（利好消费电子板块）
5、1月22日消息，中共中央办公厅、国务院办公厅印发《浦东新区综合改革试点实施方案(2023-2027年)》。《方案》提出，促进金融支持科技创新。完善资本市场对科技企业上市融资、并购重组等制度安排，研究适时推出科创板期权产品，为跨境技术交易提供本外币结算等金融服务便利。鼓励发展创业投资，支持和引导民间资本以市场化方式参与发起设立创业投资基金、股权投资基金，培育天使投资人群体。（利好市场情绪）
6、1月22日消息，中共中央办公厅、国务院办公厅印发《浦东新区综合改革试点实施方案（2023-2027年）》。《方案》提出，实施全球资产管理伙伴计划。在贸易结算、电商支付、碳交易、绿色电力交易等领域试点使用数字人民币，规范拓展数字人民币在财政资金使用中的应用场景。支持总部机构发展离岸经贸业务。（利好数字人民币概念）

上一篇：胡塞越来越不像民兵武装，小心思一套一套的，战略智慧跟谁学的？
下一篇：百股跌停！沪指再失2800点，大跌有何原因？机构：多看少动

中级会员	积分	兔币	帖子
中级会员, 积分 410, 距离下一级还需 90 积分	410	232	178
在线时间：0 小时	最后登录：2024-4-26

[财经] 再次恐慌下跌！指数想要反弹、反转要看什么？

关联主题

辽宁94-110广东，周琦复出改变内线平衡，张

如何让孩子感觉自己被深爱？这5句话记得要

对美国的驻军要求，蒙古国明确说不，转头与

韩媒：与预期不同，美国持续打压未削弱中国

港股再大涨！汽车股、房地产股走高

是AG五连胜晋级，还是DRG复仇成功？胜者组

上海的二手成交终于开始稳住

上海买房也可以“以旧换新”了！旧房未成功

再次维持利率不变美国货币政策拖累全球经

胡歌老婆又惹争议？身材差打扮土，高学历是

鸡蛋大小！广州多地降下冰雹，“天空数次闪

万科，破鼓万人捶

日本扩大出口管制范围：项庄舞剑，意在沛公

选秀节目强势回归！盘点内娱选秀综艺发展史

抵制成功！田馥甄退出天津演出，直言很遗憾

张颂文新综艺《灿烂的花园》：口碑两极分化

余承东卸任华为终端BG CEO，何刚接任：背后

心肺复苏首次纳入河南郑州中考，按压力度是

辽宁94-110广东，周琦复出改变内线平衡，张

从6000万到11亿外加一条人命，《城中之城》

主角脸对女演员有多重要？看《无限超越班》

鸡蛋大小！广州多地降下冰雹，“天空数次闪

20岁谷爱凌惊艳颁奖礼，穿“黄金战袍”气场

花费53万竞买法拍房，拖延近一年多难收房;

万科，破鼓万人捶

轰20很快对外公布，台中将：轰20完全隐形，

大算力芯片，正在拥抱Chiplet

我老公是国足！球员妻子开保时捷撞车后打人

“木头姐”谈特斯拉目标价，说对了吗

3个半小时，点球10-11，夺冠热门出局，黑马

财神驾到

绿林道的

一抹伤

哇哇的哭

冷香丸