2018年供应链金融广受追捧，一度成为金融热词，供应链金融产品备受风投青睐。市场上有没有“伪供应链金融”？“供应链金融”标准定义指的是什么？供应链金融和传统贸易融资有没有关系，它们之间有哪些区别？
供应链金融标准定义：利用融资和风险缓释的措施和技术，对供应链流程和交易中营运资本的管理和流动性投资资金的使用进行优化。供应链金融通常用于赊销交易，由供应链事件引发。融资提供方对基础贸易流程的可见性是这种金融安排必不可少的组成部分。接下来通过以下关键词进行解读：
供应链金融概念层次定义
组合：供应链金融指一系列金融和风险缓释技术及实务的组合，支持在国内和国际范围内沿端对端业务供应和分销全链条的贸易流和资金流。它强调一个“整体”的概念，包括已建立和正在形成的广泛的金融供给和风险管理技术。
供应链金融组合
赊销：供应链金融通常应用于赊销贸易。赊销贸易指买卖双方之间的贸易交易，该交易没有代表买方或卖方出具的任何银行信用工具（票据）或跟单贸易工具的支持，买方直接承担该笔基础交易相关的付款责任。如果交易当事方基于赊销条件供应或购买商品或服务，通常就要开具发票，并且买方就要在商定的时间框架内进行支付。赊销条件可以与基于预付款交易、或贸易往来使用的信用工具如跟单信用证形成对比。
当事方：供应链金融交易的当事方，包括在供应链核心企业以及上下游企业客户。按照约定，这些当事方与融资提供方齐心协力，利用各种供应链金融技术及其他融资形式来筹集资金。当事方，尤其是“核心"企业基于其商业和财务实力，往往会有目的地提高供应链的稳定性、流动性、财务业绩、风险管理和优化资产负债表。
事件驱动：购买订单、发票、应收账款、其它索赔索款要求及相关装运前后的供应链沿线流程都会引发金融需求，融资提供方对这些环节的需求提供服务。因此，供应链金融在很大程度上是由“事件驱动"的。金融供应链中的每次介入（融资、风险缓释或支付）都是由实体供应链中某一事件或触发条件驱动的。实体供应链中先进技术的发展和追踪及控制事件的业务流程，为在相关金融供应链中自动触发供应链金融的介入创造了机会。
发展性和灵活性：供应链金融不是一个静态的概念，而是一套不断发展的，使用各种技术或将其组合起来的实务活动。某些技术已成熟，而有些是新生前沿技术或是现有技术的变式，也可能包括传统贸易金融的使用。这些技术经常会互相组合使用，或与其他金融和实体供应链服务结合。
贸易融资是银行服务于商品和服务交易，贯穿贸易链全程的综合金融服务，指在商品交易过程中，运用短期性结构融资工具，基于商品交易中的存货、预付款、应收款等资产的融资。与供应链金融相同，贸易融资也包含了预付款融资、应收款融资、存货融资三大类内容。
从本质上来说，贸易融资和供应链金融还是有着很大的区别的。首先是二者在结构上是不一样的，供应链金融是以核心企业为依托，协调上下游中小企业向银行融资的一种环状融资方式，而贸易融资是以银行为依托的较为简单的上下游结构，是一种封闭式融资方式。
对于银行而言，贸易融资比一般贷款风险可控程度更高，同时也能增加一定的收入来源，调整收入架构。因为一般贷款只需在贷前考察企业的各项经营指标，资信评估达到规定的级别，便可申请贷款。当贷款发放给企业后，银行方面便难以监控资金的流动和使用情况，这导致银行可能会面临不可控的风险。
而贸易融资则不同，它是基于企业真实的贸易背景，全程监控企业的货物及资金流动情况，同时跟踪企业货权和应收账款管理的转让，能够有效降低银行借贷的风险。除此之外，银行还可以提供信用担保服务、避险保值服务、财务管理服务等增值金融类服务，满足企业的个性化特殊需求，获得更高的资本回报率。
供应链金融与贸易融资相比，其透明度更高。贸易融资采用传统模式下透明度较低、真实性较不稳定的信息做依据，而供应链金融采取的是较为新型的大数据处理手法。
随着融资性贸易业务的不断发展,其参与主体及交易形式也在不断变化，但就我国融资性贸易实践而言,资金方通常以两种形式为融资方提供融资便利:一是直接提供融资,二是提供融资增信服务。由于我国法律、行政法规禁止非金融机构以提供融资服务为主业,提供融资方不能直接与融资方开展借贷业务,只能借道商品或服务买卖,变相提供融资。因此,我们根据提供资金方的融资方式,将融资性贸易区分为买卖型融资性贸易和增信型融资性贸易。
供应链金融则是在此基础上的进一步提升，不同的模式采取不同的风控措施。总的来说就是核心企业、上下游企业、银行，包括某些情况下可能会涉及到的第三方物流，都处于大数据模式的监管下，多方相互监控并存。
总之，供应链金融是贸易融资的发展衍生品，同时也是贸易融资的升级版，如果说贸易融资是供应链金融1.0版本，那么供应链金融就是贸易融资的4.0版本。另外，供应链金融新模式被称为开放式供应链金融生态圈，这主要是因为各种不同的行业都在寻求转型，试图融入供应链金融服务，现在最主要要融入的是第一产业和第二产业。随着供应链金融的不断发展，它定会应用到更多领域。
转载于天九湾贸易金融公众号
上一篇：白宫头号泄密者原来是她？
下一篇：想围堵中国太难，拜登又拿川普用烂招数，帮世界找一个共同敌人 |
窥视卡
雷达卡
