然而从19世纪后期开始,自由党开始呈现衰弱之势。表面上来看自由党的衰落是由于党内分裂导致的。一战期间,自由党籍首相阿斯奎斯(Asquith Herbert Henry)领导的战时内阁指挥战争不力,受到反对党(主要是保守党)和社会舆论的不断施压,以财政大臣劳合·乔治(David Lloyd George)为首的自由党内造反派联手保守党逼宫阿斯奎斯。最终阿斯奎斯(Asquith Herbert Henry)黯然下台,劳合·乔治如愿以偿当上了首相,但无论是劳合·乔治(David Lloyd George)还是阿斯奎斯(Asquith Herbert Henry)出任首相,都只是自由党内部矛盾,而劳合·乔治(David Lloyd George)竟然勾结保守党介入,这一来遭到不少自由党大佬的抵制,自由党的内阁成员绝大多数与阿斯奎斯(Asquith Herbert Henry)同时辞职,只有保守党人与他合作。