设为首页|收藏本站|
发帖
登录 注册
西兔生活网 › 欧洲华人圈 › 德国华人圈 › 如果做基金定投的话，什么时候应该卖出呢？ ...
回复 发帖
123下一页
返回列表 发新帖
开启左侧

[问答] 如果做基金定投的话，什么时候应该卖出呢？

[复制链接]
19873 20
zyf520131498 发表于 2020-5-21 23:22:09 | 只看该作者 打印 上一主题 下一主题
 
如果做基金定投的话，什么时候应该卖出呢？


上一篇：基金定投是否真的是骗局？
下一篇：孩子就要出生了，想买一份教育基金给他，麻烦大家推荐一下?
标签：什么时候基金定投时候应该卖出
@
免
责
声
明
1.西兔生活网 CTLIVES 内容全部来自网络;
2.版权归原网站或原作者所有;
3.内容与本站立场无关;
4.若涉及侵权或有疑义，请点击“举报”按钮，其他联系方式或无法及时处理。
举报

关联主题
回复

使用道具 举报

 

精彩评论20

正序浏览
跳转到指定楼层
沙发
jiodl005 发表于 2020-5-21 23:23:09 | 只看该作者
 
如果做基金定投的话，什么时候应该卖出呢？
下面的回答说了半天都没有量化的指标，大家看了还是不知道怎么止盈。就让我来终结这个回答吧。手把手教大家怎么获取较高的收益。


先上结论：
第一步： 设置目标收益率在15%~20%左右。注意是复合年化的。
下面有回答说是累积收益率，不要受误导了。你如果说3年累计收益率15%，（1+X）^3=1+15%，求出x=4.769%。那去买国债算了，还是固定收益。你何必要去定投基金？
每个人的进场时间不同，资金占用时间不同，折算成年化才能和其他的投资产品比较。
怎么算？excel就可以了。
每个月固定时间扣款的话，用下面这个公式。比如每月扣款1000元，算出来IRR是1%，年化就是（1+1%）^12-1=12%。
第1张图片

如果不是固定时间扣款的话，比如很多人会逢跌加仓。那就用XIRR来算，直接用公式就能求出年化收益了。
下面这种情况就算出来19%的年化收益。
第2张图片

另外说一下，算年化的话，也就暗含着你投资的时间不能太短。
本来定投基金至少应该是1年以上的。如果只投了3个月，本身也没有累积多少资金，就算达到了年化15%也不建议赎回。


第二步： 到了目标收益率之后，有两种做法：
1、直接开始分批卖出
适合保守型或者资金量比较大的投资者，落袋为安，降低风险。
因为后续可能还会上涨，所以建议分批赎回。
具体做法：
达到年化15%，卖出一半。
基金净值再上涨5%，卖出剩下一半的一半。
以此类推。
当然，如果想要稳稳的幸福，可以加快卖出的频率。根据对流动性的需求和自己的性格，灵活操作。




2、等到出现回撤再开始卖出
目标收益率达到年化15%的时候，遇到牛市还在不停上涨，如果直接止盈，就白白错过了行情。怎么办？
答案就是用这种回撤止盈法。让你的收益再飞一会儿。直到出现了超过5%以上的下跌，再开始分批赎回。


我们测算过两只优质的指数增强基金：沪深300和中证500。设置20%以下的年化收益，加上智能止盈策略，基本上都比目标止盈赚得更多。
针对这两只基金，我们测算下来的最大回撤设置在8%，收益可以最大化。


沪深300：
第3张图片 数据来源：APP微笑定投
直接用目标止盈，每次达到年化15%就止盈，一共止盈5次。从2015年1月开始定投，基本上每6个月就能达到止盈线，全部赎回，继续定投。等于是6000元可以获得2063元的总收益。


智能止盈：
达到目标15%的年化收益后不止盈。等到市场出现了8%的回撤后再止盈。
很遗憾，2015年6月出现了股灾，一天的跌幅超过了8%，所以直接全部卖出，6000块亏了一半，变成3000，用IRR计算年化-20%。
但是没有关系，继续开始定投，投入30000左右，直到现在都没有止盈。总共可以盈利近9000元，刨除前面的亏损，累积收益可以达到5670元。
因为股灾毕竟还是极端情况，所以我们认为在目标年化收益率低于20%的情况下，智能止盈还是大概率优于目标止盈的。
第4张图片 数据来源：APP微笑定投




大家可以根据自己的目标收益，通过智能止盈这种做法去测算一下。其实这种方法对股票基金也是适用的。因为在大盘好的时候，大家都会上涨。通过回撤止盈法可以让子弹再飞一会儿~


好，我知道肯定还有人问，用PE百分位法止盈如何？这也是呼声越来越高的一种择时方法。
回答是，百分位法可以参考，但不能坚持的人未必适合投低估的指数。
而且具体是低估还是高估，其实说到底还是主观判断。
比如标普红利指数，目前处于67%的历史分位点上，你说是低估还是高估？每个人都有自己的评判标准吧。
这种宽基指数其实相对还好一些，一些主题性的窄基指数，比如环保。正处于历史最低点附近。但是什么时候能修复估值呢？如果要花个10年它才能到相对高的位置，你愿意等吗？当然如果你对这个行业很有心得，很有把握就要起飞，那你可以买。


所以，我认为PE百分位估值法，起到过多的作用是给大家参考市场是不是快要见顶了，让大家开始赎回，防止贪婪。毕竟，就算是低估的指数，也得有人买才行。流动性不好，指数不上涨，那再怎么低估，你也很难赚到钱。想要在短时间内获得收益的，低估指数不一定能满足你的需求。


对于普通的投资者，我们的建议还是投资宽基指数，主要是沪深300和中证500。


觉得算百分位比较麻烦的，可以用一个比较简单但有用的判断方法：
根据我们对过往牛熊市的回测，大牛市下跌40%之后，基本上见底。定投出现了“滚雪球”所需的“较厚的雪”和“较长的坡”。


上一轮2015年的大牛市5178点，下跌40%，也就是3106点，现在3289点，你说算不算高估？
很多人被最近的股市打击的不行，实际上还有资金的人应该庆幸。现在反而是一个逢低加码的好时机。当然，建议设置5%以上的跌幅加码，不然子弹很快耗尽，资金没有最有效地利用。


值得强调的是，所谓低估，也只是说现在进场，你的安全边际会高一些。但并不是保证你买了之后一直红红火火。还是会有浮亏的。这样的心理建设一定要做好。


说完了止盈策略，我们再送佛送到西，附赠一个bonus——赎回后的资金怎么办？
应该是很多人都会遇到的问题。
一般来说，建议继续开启新一轮定投，这样可以享受到复利。
即一方面原有计划继续定投，另一方面止盈的资金分20期再继续定投到目标基金。
比如说你每个月投入1000元，投一年本金12000元，基金盈利10%，一共现值12000+1200=13200元。然后你觉得达到了你的目标止盈线，就卖出了所有基金。这时可以顺便看下大盘的点位，如果还有足够的安全边际还可以继续定投。把13200分成20期，也就是每期660元，加上原本计划的每月投资1000元，一共1660元，继续开始新一轮的定投。
那这样的话，等于你的盈利还会作为本金继续创造利润，可享受复利效果。同时，又保证了能够落袋为安，不被一次性的股灾卷走收益。
当然，这种复投的方式更需要耐心。如果你是长期投资者来说，那就不用担心在最高点开始投。因为投个5年以上大概率能获得不错收益。
但有的人就是不想要在高点定投，受不了持续下跌的行情。那就把资金放在固定收益里。吃稳定的利息，那也挺好。
方法是死的，人是活的。大家不用死守一个方法。每个人的性格、资金量不同，采取自己觉得最舒心的方法就好。


总结一下：
1、基金定投一定要止盈。
2、止盈线设置在年化10%~30%都OK，达到后分批赎回。
3、止盈可以通过目标止盈和回撤止盈。根据自己的性格和资金量操作即可。
更多优质回答：
刚参加工作，做基金定投如何？另外，定投股票指数型基金怎么样？如何挑选基金？如何判断基金的潜力？求推荐沪深300和中证500指数型基金各一只，做基金定投？咨询更多基金问题请加小姐姐微信：noahweixiao
回复 支持 反对

使用道具 举报

 
板凳
absd明 发表于 2020-5-21 23:23:52 | 只看该作者
 
这是一个好问题！！！！！
有句话说得好，会买的是徒弟，会卖的是师傅，基金定投更是如此。
在谈会卖的问题之前，我先来谈谈会买的问题。
基金从投资标的上主要包括货币基金，债券基金、混合型基金、股票型基金。股票型基金又分为主动管理型股票基金和被动管理型股票基金即指数基金。
你可能会说，问的基金定投是什么时候卖出，我这说一大堆基金分类干嘛。这是因为定投不同类型的基金如何卖出的策略不一样。
解释完这一点我们继续来看，上面哪类基金适合定投呢？一般来说，定投的最大优势就是可以平摊买入成本，避免一次性买入之后大跌的风险。所以，定投最好选择波动性比较大产品。按这一特性，混合型基金、股票型基金比较适合定投。目前某些平台货币基金居然也搞定投，纯属是瞎胡闹！！！
说到这里我们就可以聊聊什么时候应该卖出了。
如果你定投的是混合型或者主动管理型股票基金，那卖出时机的选择可以从以下三个方面考虑:一是收益率达到预期了，二是市场已经过热，全民疯狂涌进股市。毕竟巴菲特老爷子说过：“在市场中,别人贪婪的时候我恐惧,别人恐惧的时候我贪婪。”三是基金经理换人了。你需要仔细了解新基金经理的业务能力之后，决定是否需要卖出，因为混合型和主动管理型股票基金的收益对基金经理的能力依赖性很强，如果人非所托，还是趁早把钱收回来为好。
如果你定投的是指数基金，那我首先要恭喜你，因为你选择了一个最最最适合定投的产品，这可是股神巴菲特公开场合推荐过的投资品种。
第9张图片 老爷子告诉我们怎么买了，可到底要怎么卖呢？
指数基金的卖出，完全取决于你定投开始时的计划，不能择时而动，要据规而行。
这里的“规”怎么理解呢？我们从两个方面来看。
第一，止盈不止损。
这是接触指数基金定投的理财达人常常听到的一句话。但是如何具体执行呢？最好的办法就是量化，也就是设置止盈点，如果你的投资风格偏保守，你可设置达到年复合收益率12%到15%左右时止盈卖出,也就是定投三年后如果收益率达到（1+0.12）^3-1=40.5%左右就可以卖出了。
这个止盈点在开始定投的时候就要明确，一旦达到心理预期，立即全部或者分批卖出，将收益落袋为安。这种方法最适合初次接触基金定投的理财小白，严格量化执行，简单粗暴，不易受主观情绪影响。
第二，高估值时卖出。
说到估值，这是只有在投资指数基金时才会用到的一种评估指标。指数基金是按照某一个指数的成分股进行投资配置的。比如说，嘉实沪深300ETF联接A(160706)这只基金买入的股票就是按照沪深300指数的成分股进行配置，而沪深300指数是可以通过一系列包括市净率PB、市盈率PE、股息率在内的指标进行指数估值的，估值高低意味着其现在的价格与其内在价值的匹配性。价格总是围绕价值上下波动。简单来说，当指数估值处于历史低位时，就意味着它现在的价格大概率会上涨，而当指数估值处于历史高位时。就意味着，它现在的价格大概率会下跌。所以，当一只指数基金追踪的指数估值过高时，为防止下跌导致资金损失，可以考虑一次性或者分批卖出基金。
指数估值目前常用的方法有指数温度法，盈利收益率法，博格公式法。每一套方法背后都对应着一个估值底层逻辑。当然如果你没有这方面的知识，如何快速判断一个指数的估值是高还是低呢？办法当然也是有的，目前某些平台上都会提供一些常见指数的估值信息。
比如，天天基金的手机app上可以提供部分常用指数的估值。打开天天基金app,点击“更多"，然后再点击”指数估值“即可查看。
第10张图片 第11张图片 还有一些公众号上目前也提供可以提供一些常用指数的估值表，其指数估值表一般是如下形式，有兴趣的朋友可以自己搜索罗一下。
第12张图片 不过，这些平台的采用的估值方法并不完全一样，因此有时会出现不同平台指数估值结果有偏差的情况，比如一个平台给的结果是低估，另一个平台可能给的结果是正常。如果出现这样的情况怎么办呢，你可以多多搜集几个平台的信息，综合判断一下。当然，如果你自己掌握一定的估值方法，自己判断一下是最稳妥的办法。毕竟，自己的钱还是应该自己负责。
所有的技术层面能够真正落实，都需要在清楚底层逻辑的情况下，克服心理误区，严格按照计划执行。基金定投，成功基础在买入，难能可贵在坚持，但点睛之笔，却是完美的卖出策略。希望每一个长期坚持定投的投资者都可以得到一个最好的结果。
文末福利
安心定投，快乐生活！我是指数基金定投咨询师董建硕，如果本文对您有帮助，别忘记点赞或者关注我。如果您想进一步了解“指数基金定投”的知识及实操策略，欢迎私信我，您将免费获得价值218元的投资理财书籍礼包一份。
回复 支持 反对

使用道具 举报

 
地板
宋简恭帝赵敬 发表于 2020-5-21 23:24:08 | 只看该作者
 
怎么卖呢？
俗话说，会买的是徒弟，会卖的是师傅。如果你不在适当的时候卖出，落袋为安。等到基金下跌了，你账面上的那些盈利跟着跌没了，等于坐了一趟过山车，并没有真正赚到钱，这就失去我们定投的根本意义了。
那么怎么把握卖点呢？
我们以估值作为参考。
定投过程中的，如果有基金涨到合理范围了，我们会暂停不再往里投入，另外再换一只低估的基金定投。但如果它涨得非常凶猛，我们是不是也应该收割一部分盈利呢？
所以，我们有两个标准。
第一，
使用 App 查看完整内容目前，该付费内容的完整版仅支持在 App 中查看
回复 支持 反对

使用道具 举报

 
5#
临江贱民4 发表于 2020-5-21 23:24:25 | 只看该作者
 
作为一名理财咨询师，给你说说学员的经历和我的科学建议。
1
曾经有一位学员来告诉我：自己定投的基金，2017年，收益率达到28%，自己想着长期持有，所以就一直没有动。但是持有到现在（2019年3月），收益率还是负数。


说明什么问题？说明即使是傻瓜定投，也是需要一定的定投策略的，不是傻傻地定投。不然，你就会像这位学员一样，有着大好机会可以赚一笔，但被自己的愚蠢错过了。


2
所以，定投需要一定的策略，这个策略很简单，那就是止盈不止损。


止盈：在达到自己的预期年化收益率之后，果断分批减仓卖出，落袋为安。一般来说，如果是定投一年了，可以设置为收益率达到15%止盈。如果定投两年了，可以设置收益率达到30%止盈，这个止盈点是可以变动的。当然，这是最简单粗暴的一种止盈策略。
第17张图片 如果你的收益率只有4%或者5%，还是定投了两年的，这时候还不如直接买货币基金来地划算，收益率相当，还不用忍受亏损的风险。


如果你刚刚开始定投的，积累的份额并不是特别多，即使止盈，应该也赚不了多少，这时候还是比较建议先别止盈，继续定投就行了。如果金额比较多，收益率也达到你设定的止盈点了，那就可以止盈。


但是要注意，我说的止盈是分批卖出，不是一下子全部卖出。这样即使股市继续上涨，你还能依靠剩余的基金盈利。股市下跌了，你也能获得一部分收益。


比如我自己的指数基金，就是止盈的。
第18张图片 3
不止损：我说的这个不止损，主要针对的是指数基金。至于其他那些主动型股票基金、混合基金，这种基金市场上的妖艳贱货，不符合这个规定。


不止损的原因是：指数基金有长生不老、长期上涨的优点。不用担心自己买的指数基金跌了，就涨不回去。因为指数基金都是长期上涨的。所以在跌了很多之后，正确的做法是坚决不卖出，继续坚持定投，争取积累更多的基金份额。


等到牛市一旦来临，那就是你收获的季节。


4
此外呢，还有什么情况下应该卖出呢？
当你的亲戚朋友、大爷大妈都开始买股票的时候，你就要小心了。这时候离牛市顶峰也不远了，即使你的收益率没有达到预期收益率，也还是应该及早离场。
这就是著名的鸡尾酒理论。
第19张图片 著名的投资人彼得林奇，年龄不大时就退休了。他掌管的基金投资收益很好，但是他几乎没有一点时间陪家人，所以后来选择了退休。他的鸡尾酒理论颇为经典，可以供我们作为股市不同阶段的判断标准，尤其是牛市阶段的判断。
当股市在底部时，或者说将要上涨时，如果你参加一个鸡尾酒会或宴会，你如果谈起股票时，没有人搭腔，你的话没有人接下茬。偶尔有个接下茬的也是在否定股市，或者说股市就是骗人的等等（大概是因为他的股票都被套住了）。这是第一阶段。


当股市已经开始上涨，但涨幅不大，涨势还比较缓慢。这时，如果你在宴会上说起股票，那会有一两个人搭腔，但是他们说的是股市有风险，让你谨慎。然后就又转到别的话题。这是第二阶段。
第三个阶段是，当你参加宴会时，谈起股票，这时候有很多人围过来，但是他们的问题大部分是请教你要买哪只股票，或者哪只股票有消息。这时候股市已经上涨了很多，关注股市的人很多了。
第四个阶段是，当你参加宴会时，每一个人都在谈论股票，你想谈点别的都没人理你。而且这时候每个人都成了股市投资专家，他们会不遗余力地告诉你应该买哪只股票，而且他们那里有很多关于股市的消息还都是内幕消息，每个人都很兴奋，因为他们都赚了钱，都以为自己就是专家了，而且还有些人已经辞掉工作准备专门以股票为生了。
如果你看到了第四个阶段，那就坚决的卖掉手里的股票吧。
不然，等待你的将是千股跌停。
感谢读到这里，喜欢点个赞呗，或者在评论下说说你看法；
如果你也喜欢理财理生活；
如果你也想坐拥百万资产；


如果你也想加速财富积累，获得15%以上年化收益率，但不知道从哪开始；
知乎关注我，知乎 @小猿理财；
关注公众号：【多元思考力】，给你准备了一份143G、从入门到精通的理财学习资料。
回复 支持 反对

使用道具 举报

 
6#
秒草二楼 发表于 2020-5-21 23:24:44 | 只看该作者
 
陪你到天荒地老的是你的另一半，而不是定投。
　　会买的是徒弟，会卖的是师傅。

　　定投也不例外。

　　要知道，即使你的定投熬过熊市，赚钱了，但如果赎回时点选择不好，收益可是大不相同。

　　举个栗子。
　　我们以定投融通深证100指数基金为例。

　　融通深证100指数是2003年9月30日成立的。假如从它成立之初就开始定投，到上月底(2016年2月28日)，在历时12年零5个月的时间里，这份定投的收益率曲线就是下面这幅图。

第23张图片
        1、在149个月的定投中，只有前面20个月份是亏损的，且2006年之后，就没有亏损过，这也给了我们坚持定投的信心；

        2、2007年9月28日，这份定投的收益率达到170.12%的最高点，到2008年10月31日，收益率回落到36.3%的低点，13个月时间回撤78.6%。其后至今，收益率一直在30%-70%的区间徘徊。

        这个例子尽管有些极端，但足以说明止盈对定投的重要性。

        下面，我们就来看看：
        ① 什么时候该赎回定投进行止盈？        ② 如何设定止盈的目标？

一、定投早期不建议止盈

        定投是攒小钱成大钱，期数越长，投入的本金越多，越有可能积累成一笔可观的财富。如果投入的期数短，比如只投了两三年，即使收益率高到翻倍，总金额也不大，这时候赎回，意义并不大。

     二、定投中、后期必须学会止盈

        定投收益的高低，并不总和时间长短成正比。从图二的示例中，我们可以看出，有时，晚赎还不如早赎。

        所以，无论你既定的计划是要定投10年、20年或者30年，也没有必要刻舟求剑，非得如期赎回。不妨提前，或者延后。

       一来，到了定投计划的后期，由于前面累积的份额已经很多了，新增的份额对成本的影响非常小，定投摊薄成本的意义减弱。

       反而，由于已经积累了大量的基金份额，本金大，一个小跌就能跌去大量的盈利；如果再碰上大跌，更没有足够的时间让我们等到前期高点，从而影响我们实现定投的理财目标。

       二来，也是更为关键的是，即使是长期限的定投，也同样会有牛熊转换的周期风险。所以，到了定投后期，我们应该避免在弱市中赎回。万一定投计划到期时遇上的2008年的那种大熊市，多坚持两年反而更好。

三、要止盈但不必强求卖在高点

       对于每一份坚持了N年的定投，想在最高点赎回，是人之常情。但我们都知道，卖在顶点，是可遇不可求的。

　　通常，我们要么在牛市顶点的左侧卖出，要么在牛市顶点的右侧卖出。至于如何卖个好价钱，并无必胜之法。

　　就基金定投而言，到了定投计划的后期，我们在确定卖出价格的时候，要考虑到以下两点，见好就收。

　　一是与定投计划的目标匹配。如果定投的收益率或者总资产达到了自己的预期，赎回吧！知足常乐。

　　二是与自己的风险承受能力匹配。如果遇到牛市快速上涨行情，可以考虑分批赎回、落袋为安；一旦牛转熊，就全部赎回，不必懊悔没有赎在最高点。

　　关于定投止盈这事，很抱歉我们不能提供必胜良策。但请记住：“知进退而终富”。

       这一大篇，其实也就说了12个字：基金定投 贵在坚持 难在赎回

轻思考微幽默投资那些事儿，欢迎扫码关注微信号“小基快跑”http://weixin.qq.com/r/uUNVTfTEQ6k8rbAu9xar (二维码自动识别)
回复 支持 反对

使用道具 举报

 
7#
河源芒果 发表于 2020-5-21 23:25:07 | 只看该作者
 
近期看到不少定投的基友已经回本了，晚进来的甚至都赚了不少了，就像昵称定投的证券收益率就超过了40个点，所以今天我们就来谈谈基金赚钱后究竟应该什么时候卖。




第25张图片

（2月25日时的持有收益率）


这里当然不推荐那种一把梭，赚了就跑的投资方式。投资者当然都希望能够做到低买高卖，熊市抄底，牛市逃顶，但就连华尔街最专业的投资者都说：“要在市场中准确地踩点入市，比在空中接住一把正在落下的飞刀更难。”何况我们呢？


一些基友就是采取这种方式短期里获得超高的收益率，这种投资方式风险极大，短期里可能可以获得超高的收益率，但同样可能出现超高的负收益，所以此法并不适合普通投资者，这也是为何昵称一再强调定投的重要性。


定投确实是一个很好的投资策略，因为它不仅操作简单，可以平摊风险，还能通过不断收集份额，积少成多，最终实现资产增值。但现实却是很多投资者不会用好“定投”这个方法，既不懂何时开始定投，也不知道何时停止定投，更不知道何时止盈卖出。


所以今天昵称就来好好说说基金定投何时需要卖出。标题上面也说了基金赚钱后究竟需要何时卖出，所以定投的基金前提是要等到赚钱了才考虑卖出的问题，当然前提是你选对了定投的基金。



俗话说：会买的是徒弟，会卖的才是师傅！


所以定投原理说起来很简单。选指数基金，找评级高的公司，挑业绩良好的经理（其实指数基金经理影响不会很大），选择低估时开始定投，然后每周或每月定投，到达止盈点赎回，但关键的问题就在于什么时候止盈呢？


就在几天前，行情火热的时候，投资者们说的最多的就是今天赚了几千，明天赚了几万，但要知道没卖出之前都是纸上财富而已，所以什么时候卖，才显得至关重要。




第26张图片



第27张图片

（昨日已经全部清仓了）


之前昵称也在文章中介绍过三种比较简单的止盈判断方式，即上证指数法，最大回撤法和估值法。最为简单的就是根据上证指数点位高低来判断止盈点。


当上证指数为3000点，每月投入1000元，设置止盈线为30%，一到止盈点立马赎回，没到则继续定投；

当上证指数为4000点时，就变成每月定投500元，设置止盈点15%，一到止盈点立马赎回，没到则继续定投；

当上证指数到4500点，每月定投300元，设置一个止盈点10%，一到止盈点立马赎回，没到则继续定投；

如果定投回报率出现负30%则每月投资额度改为投资2000元，按上述上证指数设置相对应的止盈点。


上证指数法是适用于宽指基金，因为沪深300、中证500这类宽指本来就是根据各自的指数而变化的，因此以此来判断高低十分合理。


而估值法（市盈率法）则是针对养老产业指数、医药行业、可选消费行业、红利指数等有较大确定性的行业。从市盈率的公式就知道为何它适用于较大确定性的行业指数基金了。


市盈率的公式：公司市值/公司盈利（即PE=P/E，其中P代表公司市值，E代表公司盈利）。


所以公司必须具备持续的盈利能力和逐年递增的规模，但这二者对于强周期行业指数基金并不太适用，就像煤炭、钢铁、银行、证券这类行业，它们的业绩会随着政策消息而发生巨大变化，很多投资者看到市盈率低就决定买入最终往往会得出相反的结果，所以下面昵称就针对证券这类属于强周期的指数基金提供一个止盈方法。


这个方法其实就是博格公式法，即根据市净率来判断。当市净率越小的时候，那么基金投资的价值也就越大，从《指数基金投资指南》中给出的每月定投资金的计算公式为：


首次低估时的定投金额*（首次的市净率/当月的市净率）^n，这个n是发挥着增强的作用，简单地说就和慧定投中的定期不定额差不多，但一般人将n设置为1足以。




那么如何获取这些数据呢？



比较简单地方法就是去中证指数官网查看，上面可以查到关于上证50，沪深300，深证成指，中小板指，红利指数，中证红利等常见的宽基指数市盈率和市净率，并且是每日更新。


对于止盈要不要清仓的问题。很多投资者当心一次性赎回的话，万一后面又涨了不是亏大了嘛！




第28张图片



这个确实是个问题，所以要不要分批卖出，简单地判断就是看估值有没有到达平均值。如果定投的指数基金估值属于低估则不断定投，如果估值到了平均值则选择暂停定投，并准备分批卖出，以免增加持仓成本，如果估值到了高估则选择全部卖出。


这样操作可以保证你的利润已经落袋为安了，即使行情恶化，也大大减少了亏损。如果行情继续，手中也还有基金可以享受到后半段的收益。
回复 支持 反对

使用道具 举报

 
8#
kid0424 发表于 2020-5-21 23:25:25 | 只看该作者
 
的确，讨论卖出点是个很典型而重要的投资问题。
做投资买是为了卖，不知道什么时候卖出，再高的收益也是假的——何况还可能随着市场波动而消减。
正所谓：
第33张图片


基金主要投资于股市，而股市价格是持续波动起伏的。基金定投方法的好处是，任何时候都可以入场，哪怕是在最高点位，只要耐心坚持，年化收益也能轻松高过银行定期存款和平均通胀。


第34张图片


关键问题来了：什么时候是退出的恰当时机？


理论上说，自然是股市的最高点。但现实中，连股神巴菲特恐怕都无法预判。也就是说，没有人能保证自己在最高点离场。


一个最傻瓜却也是最有效的方法，是给自己设置一个定投的止盈点，也就是你能接受的最低累计收益率。当累计收益率达到你预设的点位时，就把资金全部赎回。


要是不止盈，账户里的钱可能就会在随后的熊市中跌回去了，收益顿成浮云。前面那句“定投跪在坚持”可就成真了……


那么，止盈目标设在多少比较合适呢？


这里做个“实验”，用数据说话，我们一起来找个合适的止盈点。


我们倒推10年，每隔30天定投1千块，采取5种不同的止盈策略，达到止盈点后就全部赎回，然后重新开始定投。来看看坚持10年后，收益率如何：


第35张图片
    数据经定投计算器计算得出，由微信公众号小小财技（caiji395）制作整理表格


可以看出，不止盈的策略效果最差，远逊于任何一种设置止盈点的策略。


而设置止盈点的几种策略中，50%止盈点的效果是最稳定的，年化收益率在12~14%之间。这个数字已经明显高于当前P2P固定收益投资的年化收益率了。


70%的效果也比较好。


但90%的效果就比较差了。因为有些基金根本等不到这么高的收益率，所以结果跟不止盈的策略一样。


总结一下基金定投的实操要点吧：


1、任何时点都可以开始基金定投。只要耐心就会有回报，最不济也不至于亏本。


2、坚持定投，弱市不放弃。如果一定要说“微笑定投”的周期时长，那么至少3年。


3、见好就收，牛市不贪多。对普通的稳健型投资人来说，给自己的定投设置50%左右的止盈点比较合适。不同风险偏好的可酌情上下调整。


止盈点的设置，目前除了个别基金外，一般都是手动赎回，自己心里有数，到时手动操作一下就行了，不麻烦。


以上，有用点赞哟。


本文内容首发于微信公众号“小小财技”（ID：caiji555）
未经许可严禁转载，违者沙包大的小拳拳捶你后脑勺~
回复 支持 反对

使用道具 举报

 
9#
bisgoooon 发表于 2020-5-21 23:25:51 | 只看该作者
 
会买只是徒弟，会卖才是师父

在基金定投中，有一个特别要注意的点：基金定投止盈不止损，越跌越买。前提是这是一只好基，值得持有。
2种常见的错误做法：
    基金亏损，受不了，割肉卖出，损失很多钱； 停止定投，随它去吧，涨也好，跌也罢，非常的佛系。
而只有那些掌握了正确定投方法并坚持定投的人，最终走出了一个漂亮的微笑曲线，获得了不错的收益后落袋为安。
第39张图片 在落袋为安时，有哪些方法可以让自己的收益最大化呢？这里我给你介绍3种聪明卖出的方法：
方法一：估值判断法

有很多APP中提供了指数估值，常见的有：且慢、银行螺丝钉、蛋卷，这里以银行螺丝钉为例：
步骤1：关注公众号：定投十年赚十倍
获取最新估值表，如图：
第40张图片 步骤2：获取并查看最新估值
第41张图片 螺丝钉估值表的定投规律：
    绿色 - 低估值的指数：开始分批定投 橙色 - 正常估值的指数：停止定投 红色 - 主估值的指数：分批卖出
P.S：再次强调，请以最新估值表为准
以标普500为例，目前处于高估值，应该分批卖出。什么？分批卖出是什么意思？怎么操作？
分批卖出：
是指当指数高估并且达到一个止盈点后，按照一个梯度，百分之二十、百分之三十、百分之四十逐步卖出。分批定投买入，分批卖出，这样可以获得更高收益，平摊了风险，让你的收益最大化。
方法二：微笑曲线法

如果市场走出一波先下跌后回升的行情，就构成了我们所说的微笑曲线。
第42张图片 这5段微笑曲线，属于典型的，刚刚开始做定投，行情就开始持续下跌的情况，但只要能坚持到最后，都会产生微笑曲线，获得不错的收益。
方法三：设置止盈点和最大回撤点

1、止盈点
没有统一的最佳值，要根据当时所处的市场环境、定投标的的净值走势、波动性，以及投资者的风险承受、收益预期而定。
一般认为设置在市场无风险利率的3-5倍比较合适。目前市场的无风险利率在3%左右，因此对应的止盈在10%-15%。
再次的强调一下：止盈在定投里是非常重要的。在开始定投的时候一定要设置好止盈点，一定要按止盈点操作，严格遵守纪律。
2、最大回撤点
最大回点的参数设置，依投资者风险承受能力和目标收益而定，我通常是5%
如果你不期望承受较大的波动，追求和止盈信号线差不多的收益，那最大回撤阈值就设置的小一些；如果你看好市场，追求较高的收益，也能承受较大的波动，最大回撤阈值可以设置的大一些。
举个例子：如果止盈信号线是30%。方案A最大回撤阈值是-5%，方案B最大回撤阈值是-10%。可以看到，当最大回撤阈值是-5%时，止盈后的累计收益为25%，即在A点止盈；当最大回撤阈值是-10%时，期间定投收益率最高为43%，回撤10%，止盈后的累计收益就是33%，即在B点止盈。
第43张图片 需要说明的是：最大回点设置的越大，风险越大。如果市场后期继续上涨，则止盈后的收益越高；但如果市场没有继续上涨，则止盈后的收益就降低了。
最后：投资纪律非常重要，从一开始就要遵守，避免最后的收益竹篮打水一场空。



看到这里，你辛苦了……
如果你也对指数基金定投感兴趣，请私信我“基金”，我为你准备了价值398元的定投干货，免费送给你。
码字不易，如果对你有用，请帮我点个赞，祝点赞的你收益长红。
请关注 @子逸指数基金定投 ，一个有趣有料的指数基金定投达人。
回复 支持 反对

使用道具 举报

 
10#
挑战极限々 发表于 2020-5-21 23:26:08 | 只看该作者
 
本文纯干货！！！原创不易，希望大家点赞支持！！！
题主这个问题问的非常好！我们做基金定投的目的只有一个，赚钱！当取得收益的时候，如果卖的早了，很可能卖出之后，基金的净值继续上涨，导致错过更高的收益。但是如果卖晚了，有可能后续基金净值开始下跌，导致原本获取的收益又吐了出去。很多人一定为此感到烦恼。
接下来，我就把三种适合简单易行，适合普通投资者操作执行的止盈方法和大家仔细说说。
1、市场情绪止盈法
这是一种通过主观判断来进行止盈操作的方法。过往的历史表明，每一次牛市的中后期，市场都已经变成了一个全民狂欢的场所。
还记得的2015年股灾前夕，出门遇见朋友，人们打招呼都不再问“你吃了吗”，而是“你买的什么股票？赚了多少了？“所有的人在听到这个问题时脸上都洋溢"姨妈"般幸福的笑容。那真的是一个”股神“遍地的时代。
第49张图片 面对市场的持续上涨，我有一个同事，就叫他L吧。这可是一个“资深老韭菜“了。那时候，L每天到办公室必谈股票，说自己又赚了多少钱，推荐大家买哪只股票，这轮行情还远没结束等言论。终于在2015年5月底，他喊出这轮股市将上涨到8000点的论调时，我TM实在是受不了，默默的打开了我的基金账户全部清仓了。
半个月后，股灾来袭，随后两个月里，市场上哀鸿遍野，全民股神的时代一下成了韭菜收割的季节。我的同事L的状态真的就像个“L“一样，出现了断崖式下跌，不止自己闭口不提股票，别人也不敢在他的面前提起。
这段经历对L来说是不堪回首的，但确是国内大部分普通投资者的真实写照。但是如果他们能够记住巴菲特老爷子的一句话“别人恐惧的时候我贪婪，别人贪婪的时候我恐惧“，那也就不会发生这样的事情了。
第50张图片 市场是非理性的，在国内的投资市场内更是如此。大部分的中国投资者并不成熟，投机，追涨，盲目从众等这些投资的坑，根本就不知道去回避。如果你能够做到在市场情绪高涨的时候，保持一份冷静，从狂热的大军中抽然转身，那么，恭喜你，你已经战胜了市场90%的投资者了。
市场情绪止盈法适用于所有的混合型基金、主动管理型股票基金和指数基金的止盈。
这种方法的优点是判断起来简单，不需要分析什么指标；但是它执行起来最大的问题就是需要战胜人性。
2、目标止盈法
这种方法很简单，就是在开始投资的时候，设置一个预期收益率，达到心理预期后就果断开始止盈操作。
这种目标止盈法的核心在于预期收益率设定多少合适？
如果你定投的是混合型基金或者主动管理型股票基金，因为不同的产品收益真的差别较大，你可以查一下自己所投资的基金品种，成立以来、近三年的收益率情况，然后计算出其长期、中期的平均年化收益率，然后根据自己准备投资的年限设定一个合理的目标收益率。但是需要注意的是，历史收益率毕竟只是过去取得的成绩，未来的走向谁也说不好，所以设置这个预期收益率到底能不能够达到，是有一定的风险的。可以考虑和市场情绪止盈法结合使用，只要市场情绪过热了，不管达没达到预期收益目标，一律止盈走人。
如果你要定投的是指数基金呢？那这个止盈目标就相对更容易确定一些了。因为你可以参考最近几轮牛市你定投的指数从最低点到最高点涨多少，然后再取一个最小涨幅做为预期收益目标，只要达到预期收益目标，就开始分批卖出。
我们以沪深300指数为例进行说明。下面的表格是沪深300指数自发布以来三波主要牛市的最低点到最高点的涨幅统计。
第51张图片 沪深300历史走势图
第52张图片 我们可以看到，沪深300指数在三波重要的牛市当中，最低涨幅从最低点涨到了218.6%，我们不要期望从最低点买到，最高点卖出。一般来说，如果沪深300从最低点的涨幅超过了100%，那么牛市就来了，可以考虑分批卖出了。
3、估值卖出法
这种方法是在投资指数基金时，我力荐的一种方法。
那么估值是什么意思呢？
要回答这个问题，不得不提到的就是“价值投资理论”。价值投资是投资大师本杰明.格雷厄姆总结出的著名投资理论。在其著作《聪明的投资者》一书中，提到过一个观点：股票有其内在价值，股票的价格围绕其内在价值上下波动。所以当我们买一只股票时，应该判断一下，当前股价与股票内在价值之间的关系。如果一只股票的内在价值是1元每股，那你花0.4元买入，你想要获利，只需要静静的等待价格回归价值就可以了。
我们知道指数的成份股是相对固定的，指数的点数是成份股股价的综合反映。如果单一个股的股价和其内在价值有上述规律，那所有成份股的综合股价和他们总的内在价值也存在上面的规律。所以，当你选择一只追踪低估值指数的基金时，等待指数的估值回归价值，指数基金的价格必然上涨，而你也就获利了。
那么，现在问题来了，我们应该如和给指数进行估值呢？
目前有很多公众号和平台每天都会推送一些主要指数的估值信息。比如支付宝上的指数红绿灯，具体查询方法发如下：
（1）打开支付宝，点击页面下方的“财富”，点击“基金”，进入基金详细页面。
第53张图片 （2）点击“指数红绿灯”进入指数估值页面，然后点击“更多”就可以看到支付宝平台上推出的一些指数的估值了。
第54张图片 第55张图片 我们可以看到，指数红绿灯里对每支指数的估值都划分了三个区域，分别是“低估”、“正常”和“高估”，一旦指数红绿灯里的，红灯亮起，就要赶紧止盈走人了。
这种方法是指数基金投资的利器，有严格的对照标准指导操作，对于新手投资者执行起来也是比较容易的。
最后说一句，基金投资的最佳方法是长期投资，不要因为一时的涨跌而困惑迷茫。如果你从去年开始定投，我要恭喜你。因为你正好是赶上了一个市场低点进入了，只要你能够坚定投资，不被短期市场走势所羁绊，等待牛市的到来，你将收获意想不到的惊喜。
还有一些公众号上目前也提供可以提供一些常用指数的估值表，比如且慢管家等，有兴趣的朋友可以自己搜索罗一下。
不过，这些平台的采用的估值方法并不完全一样，因此有时会出现不同平台指数估值结果有偏差的情况，比如一个平台给的结果是低估，另一个平台可能给的结果是正常。如果出现这样的情况怎么办呢，你可以多多搜集几个平台的信息，综合判断一下。当然，如果你自己掌握一定的估值方法，自己判断一下是最稳妥的办法。毕竟，自己的钱还是应该自己负责。
当然这种指数估值法只适用于指数基金投资，混合型基金和主动管理型股票金因为投资对象并不是按按某一指数配置的，是基金经理主动选择的结果，因此是没有办法通过指数估值去判断该不该卖出的。这也是为什么我更愿意定投指数基金的原因，因为指数基金的操作更容易量化执行，可以在制定好计划后，按部就班的的操作，不用过多的考虑除市场因素外，诸如基金经理的风格、能力等其它因素对基金收益的影响了。
三种基本的止盈方法说完了，这里我还是要多说几句。止盈只是基金定投的一个周期的结束。但是如果你开始就错了，后面的事情做的再好，也是于事无补，因此基金定投开始也是很重要的。现在很多人在谈到基金定投时，都在说因为采用定投的方式，所以不用择时，什么时候开始都可以。我在这里要强调的是，这是误导！误导！误导！如果有朋友对基金定投什么时候应该开始也比较感兴趣，欢迎留言或私信我。
文末彩蛋
安心定投，快乐生活！我是指数基金定投咨询师董建硕，曾经两次盲目进入股市，均以亏损20%以上的结局收场。而后系统学习指数基金定投，获取平均年化15%左右的收益。
如果本文对您有帮助，别忘记点赞或者关注我。如果您想进一步了解基金投资知识，欢迎私信我，送您一份价值218元的《基金投资手册》。
回复 支持 反对

使用道具 举报

 
下一页 »
123下一页
返回列表
高级模式
B Color Image Link Quote Code Smilies
您需要登录后才可以回帖 登录 | 立即注册

本版积分规则

zyf520131498白金会员

0关注

7粉丝

445帖子

热门图文
热门帖子
排行榜
  • 日
  • 周
  • 月
活跃网友
返回顶部快速回复上一主题下一主题返回列表APP下载手机访问
Copyright © 2016-2028 CTLIVES.COM All Rights Reserved.  西兔生活网  小黑屋| GMT+8, 2024-5-15 15:12