设为首页|收藏本站|
发帖
登录 注册
西兔生活网 › 华人生活 › 移民签证 › 个人养老金投资的公募基金渐行渐近
回复 发帖
返回列表 发新帖
开启左侧

[问答] 个人养老金投资的公募基金渐行渐近

[复制链接]
61979 0
爱的释放 发表于 2022-7-5 14:49:19 | 只看该作者 打印 上一主题 下一主题
 
个人养老金投资的公募基金渐行渐近 第1张图片
今年国家出台支持鼓励养老第三支柱（个人养老）的政策非常频繁。应对老龄化、少子化的问题已经刻不容缓，大力鼓励每个人重视养老问题，也就是告诉大家，要放弃养老全部依赖国家的幻想。
个人养老金我们已经做过相关解读：12000元上限的个人养老金，你理解对了吗？
另外保险、公募基金等都有出台相关的支持文件。6月24日，证监会下发《个人养老金投资公开募集证券投资基金业务管理暂行规 定（征求意见稿）》，并向社会公开征求意见，进一步明确了公募基金参与个人养老第三支柱的整体要求、产品管理、销售管理和监督管理等内容。
今天，我们就来聊聊这个个人养老金投资的公募。
如何理解？
首先，这个定位养老的公募基金不是一个全新的产品。而是等个人养老金账户开启之后，你往这个账户里面的钱就是用于你自己养老的，放进来的钱买相应金融产品，国家也会给予一些税优或购买费用优惠的政策。那么这个个人养老金账户的钱拿来干啥呢？
可以银行养老理财产品、保险养老产品等。还可以买一些公募基金，但并不是所有的公募都可以买，而是有一定要求，主要包括
（1） 最近 4 个季度末规模不低于 5000 万元的养老目标基金；
（2） 投资风格稳定、投资策略清晰、长期业绩良好、运作合规稳健，适合个人养老金长期投资的股票基金、混合基金、债券基金、基金中基金和中国证监会规定的其他基金。
符合条件的公募基金，就可以被入选到“养老基金池”。你可以通过个人养老金账户购买。
符合条件的养老目标基金，现在怎么样
我们看到，纳入选择必须是最近 4 个季度末规模不低于 5000 万元的养老目标基金。目前符合这个条件的，大概有86只产品。
它们收益如何呢？
因为最早的一只符合的，华夏养老2040三年，成立到现在也才不到4年，时间跨度也不长，经历了一个牛熊转换而已，所以看起来，发行时间点才是关键因素。
比如2018年发行的，收益都挺不错。因为2018年市场偏熊，上证指数年跌幅超过24%，随后19、20年都是牛市，直到2021年下半年，市场再次走熊。
以2018年下半年发行的这些基金，刚好买到市场相对低点，随后收获两年牛市，收益都挺不错。比如发行最早这只<华夏养老2040三年>，发行当天上证指数2600多点，时机相当好，到今天累计56%（同期上证指数上涨37.25%），成立年化12.5%，非常不错。

个人养老金投资的公募基金渐行渐近 第2张图片
当然也有运气没那么好的。
比如下面这个，刚好发行完市场就一直不太好的。例如比较近的这只<泰康福泽积极养老目标五年>，刚好满一年，目前累计收益为-13.88%，最低时净值跌至0.76。

个人养老金投资的公募基金渐行渐近 第3张图片
和直接买基金有啥不同？
根据《暂行规定》第 12 条，个人养老金基金可以设置与个人养老金投资基金业务相匹配的机制安排，鼓励投资人长期投资行为。而根据第13 条，基金管理人可以针对投资人领取期的资金使用需求，在向投资人充分披露的情况下，在个人养老金基金的投资策略、收益分配、赎回机制、基金转换等方面做出特别安排，包括但不限于定期分红、定期支付、定额赎回等，鼓励投资人长期领取行为。
也就是，如果我不直接买，而是拿我的个人养老金账户买，肯定封闭期更长，可能更多有定投的特点属性，所以类似上面“择时看收益”的情况会弱化，更注重长期投资理念，匹配养老长期性。另外，也可能根据年龄不同，投资策略也有一些不同机制。比如年轻时鼓励更多偏股基金，年龄大时用相应机制鼓励更为稳定的偏债基金。
另外，参考之前银行出的养老理财，如果遇到重大疾病，应该也会有打破封闭期进行提前赎回的机制。
除此之外，规定也明确，个人投资养老业务单独设立份额，并且该份额在费率上体现优势，《暂行规定》里列举了包括红利再投资、 豁免申购限制、豁免申购费，并对管理费和托管费都实行一定的优惠。
当然具体的产品制度如何创新？如何更贴近养老的主题？政策目前只给了框架，具体要看证券公司怎么去设置了。等到个人养老金正式出台后，公募基金相关规则出台时，我们再做进一步深度解读。
说在最后
不用多说，想必今年大家应该是频繁的听到各类政策鼓励大家准备养老钱了。中国正快速进入严重的老龄化人口结构，养老金替代率降低是不争的事实。对于保险养老金，养老公募，养老理财都出台了各种鼓励政策。
都是个人养老，商业保险的养老金主打安全稳定，且有效防范长寿风险，活多久，领多久。相比而言，公募给予了更多收益的想象力，打开了个人养老账户收益的天花板，但同时本身也具备相应的投资风险，且有一定的不确定性。
总之，金融工具很多，待个人养老金账户施行后，大家都可以选择适合的工具，搭配起来，往里面装。放多少、配置什么、配置比例则根据个人不同风险偏好进行组合搭配。但不变的是，自己准备养老金的事儿，确实该重视起来了。
公众号：大鱼测评


上一篇：出国留学，容易忽略的成本
下一篇：养老金缴费和领取如何计算？
标签：公募基金非常频繁刻不容缓国家的的问题
@
免
责
声
明
1.西兔生活网 CTLIVES 内容全部来自网络;
2.版权归原网站或原作者所有;
3.内容与本站立场无关;
4.若涉及侵权或有疑义，请点击“举报”按钮，其他联系方式或无法及时处理。
举报

关联主题
回复

使用道具 举报

 
返回列表
高级模式
B Color Image Link Quote Code Smilies
您需要登录后才可以回帖 登录 | 立即注册

本版积分规则

爱的释放白金会员

0关注

6粉丝

410帖子

热门图文
热门帖子
排行榜
  • 日
  • 周
  • 月
活跃网友
返回顶部快速回复上一主题下一主题返回列表APP下载手机访问
Copyright © 2016-2028 CTLIVES.COM All Rights Reserved.  西兔生活网  小黑屋| GMT+8, 2024-4-29 11:40